Skatt på aksjer og aksjefond

Beskatningen av aksjer og aksjefond basert på aksjonærens inntekter fra investeringene, som hovedsakelig består av utbytte og gevinst ved salg. Skattesystemet følger prinsippene om kapitalinntektsskatt, med en justering kjent som aksjonærmodellen.

Skatt på aksjegevinster

Ved salg av aksjer eller andeler i aksjefond er gevinsten skattepliktig. Skatten beregnes på differansen mellom salgsprisen og kjøpsprisen (med eventuelle justeringer for kostnader som kjøps- og salgsgebyr). Per 2024 er skattesatsen for aksjegevinst 37,84 %. Denne satsen oppnås ved å multiplisere den alminnelige skattesatsen på kapitalinntekt (24 %) med en oppjusteringsfaktor på 1,58. Denne oppjusteringen er ment å motvirke den generelle fordelen av lavere skattesatser på kapitalinntekt sammenlignet med lønnsinntekt.

Hvis aksjer er eid i aksjesparekonto (ASK), utsettes beskatningen av gevinster til uttak av midler fra kontoen. Dette gir fordelen av utsatt skatt og dermed bedre mulighet for reinvesteringer.

Skatt på aksjeutbytte

Utbytte mottatt fra aksjer er også skattepliktig. Utbyttet inngår som kapitalinntekt og beskattes på lik linje med aksjegevinster, det vil si med en skattesats på 37,84 %. Aksjonærmodellen innebærer at utbyttet beskattes etter fradrag for et skjermingsfradrag, som skal sikre at kun avkastning utover risikofri avkastning beskattes.

Skjermingsfradraget beregnes årlig basert på den risikofrie renten (ofte basert på avkastningen av statskasseveksler) og aksjens eller fondets inngangsverdi. Eventuelt ubrukt skjermingsfradrag kan overføres til senere år, noe som gir en viss skattemessig fleksibilitet.

Formuesskatt

Aksjer og aksjefond inngår også i beregningen av formuesskatt. For formuesbeskatning settes verdien av aksjer og aksjefond til 75 % av markedsverdien. Dette gir en viss rabatt sammenlignet med eiendomsformue, som verdsettes til en høyere andel. Formuesskattesatsen ligger på mellom 0,95 % og 1,1 % avhengig av skattyterens samlede formue.

Fondsspesifikke skatteregler

For aksjefond følger de samme reglene som for enkeltaksjer. Gevinster beskattes ved realisering (salg), og utbytte beskattes som kapitalinntekt. En fordel med aksjefond er spredning av risiko, men skattemessig behandles de på lik linje med investeringer i enkeltaksjer.

Skattefordeler med ASK og IPS

Aksjesparekonto (ASK) gir som nevnt skatteutsettelse på gevinster og utbytte så lenge midlene holdes innenfor kontoen. Dette er et attraktivt alternativ for privatpersoner som ønsker å bygge opp aksjeformuen uten å betale skatt før midler tas ut.

Individuell pensjonssparing (IPS) tilbyr en annen type skattefordel. Innskudd i IPS gir fradrag i alminnelig inntekt (opptil 15 000 kr per år). Aksjeinvesteringer i IPS beskattes ikke før pensjonsutbetalingene starter, og da som pensjonsinntekt.

Skatt på aksjer og aksjefond er designet for å skattlegge både løpende inntekter (utbytte) og realisert avkastning (gevinst ved salg), samtidig som aksjonærer tilbys noen skattefordeler gjennom systemer som aksjesparekonto.